Investīciju fondi

Vai jūs domājat par investīcijām kopfondu, bet neesat pārliecināts, kā iet par to, vai kuriem viens ir vispiemērotākais, balstoties uz jūsu vajadzībām? Tu neesi viens. Tomēr, ko jūs nevar zināt, ir tas, ka atlases process ir daudz vieglāk, nekā jūs domājat.

Identifikācijas mērķi un riska tolerance

Pirms iegādājoties akcijas jebkurā fondā, investors vispirms jānosaka viņa vai viņas mērķi un vēlmes attiecībā uz naudas tiek ieguldīta investīciju fondā. Ir ilgtermiņa kapitāla pieaugumu vēlas, vai ir pašreizējais ienākums vēlamais? Būs nauda tiks izmantota, lai samaksātu par koledžas izdevumus, vai papildināt pensionēšanos, kas ir desmitiem gadu prom? Identifikācijas mērķi ir svarīgi, jo tas ļaus Jums ievērojami drāzt leju sarakstā vairāk nekā 8000 kopieguldījumu fondu publiskajā sfērā.

Turklāt, investori ir arī apsvērt jautājumu par riska toleranci. Vai investors varētu atļauties un garīgi pieņemt dramatiskas svārstības portfeļa vērtība? Vai ir vairāk konservatīvs ieguldījumu pamatoti? Identifikācijas riska toleranci ir tikpat svarīga kā identificēt mērķi. Galu galā, kas labs ir ieguldījums, ja ieguldītājam ir miega traucējumi naktī?

Visbeidzot, jautājums par laika periodā ir jārisina. Investoriem ir domāt par to, cik ilgi viņi var atļauties sasiet savu naudu, vai arī, ja tie laikus plānot likviditātes problēmas tuvākajā nākotnē. Tas ir tāpēc, ka kopējie fondi ir pārdošanas maksu, un kas var būt liels kodums no Investora atgriešanās īsos laika periodos. Ideāli, kopieguldījumu fondu turētājiem jābūt investīciju horizontu ar vismaz pieciem vai vairāk gadiem.

Stils un Fonda veids

Ja investors plāno izmantot naudu fondā ilgtermiņa vajadzību, un ir gatavs uzņemties taisnīgu summa risku un nestabilitātes, tad stilu vai mērķi, viņš vai viņa var tikt piemērota ir ilgtermiņa kapitāla vērtības pieaugums fonds . Šādi fondi parasti tur lielu daļu no saviem aktīviem kopīgiem krājumiem un tāpēc uzskatāmi par svārstīgas raksturs. Tās veic arī potenciālu lielu atlīdzību laika gaitā.

Un otrādi, ja ieguldītājam ir nepieciešama pašreizējiem ienākumiem, viņš vai viņa būtu iegādāties akcijas ienākumu fondā. Valdības un uzņēmumu parāds ir divi no biežāk saimniecību ienākumu fondā.

Protams, ir reizes, kad investors ir ilgtermiņa vajadzību, bet nevēlas vai nespēj uzņemties būtisku risku. Šajā gadījumā, līdzsvarots fonds, kas iegulda gan akcijās un obligācijās, var būt labākā alternatīva.

Nodevas un maksas

Savstarpējie fondi izteikt savu naudu, iekasējot maksu ieguldītājam. Ir svarīgi, lai gūtu izpratni par dažāda veida maksas, kas jums var saskarties, iegādājoties ieguldījumu.

Daži fondi iekasēt pārdošanas maksu, kas pazīstama kā kravas maksu, kas būs vai nu jāmaksā pēc sākotnējā ieguldījuma vai pēc ieguldījuma pārdošanu. Front-end slodze maksa tiek izmaksāta no sākotnējā ieguldījuma ieguldītājs, bet back-end slodze maksa tiek iekasēta, kad ieguldītājs pārdod viņa vai viņas ieguldījumus, parasti pirms noteiktā laika periodā, piemēram, septiņu gadu laikā no pirkuma .

Gan priekšējais- un back-end piekrauts fondi parasti maksa 3 līdz 6% no kopējā ieguldītā vai sadalītās summas, bet šis skaits var būt pat par 8,5%, ar likumu. Tās mērķis ir atturēt apgrozījumu un segt visas administratīvās izmaksas, kas saistītas ar investīcijām. Atkarībā no savstarpējo fondu, nodevas var doties uz brokerim pārdošanas kopfonda vai pats fonds, kas var izraisīt zemākas administrācijas maksas vēlāk.

Lai izvairītos no šīs pārdošanas maksu, meklēt bez slodzes fondiem, kas nav iekasēt priekšējais- vai back-end slodzes maksu. Tomēr jāapzinās citu nodevu bezslodzes fondā, piemēram, vadības izdevumu attiecību un citas administrēšanas maksas, jo tie var būt ļoti liels.

Pārējie līdzekļi maksa 12B-1 maksu, kas tiek ceptas uz akciju cenu, un tiek izmantoti ar fonda akcijas, pārdošanas un citas darbības, kas saistītas ar fondu akciju sadalījumu. Šīs maksas nāk pa labi nost no ziņotā akciju cenas pie iepriekš noteiktā brīdī. Tā rezultātā, ieguldītāji var nebūt informēti par maksu vispār. Par 12b-1 maksu var, saskaņā ar likumu, ir tik daudz kā 0,75% no fondā vidējiem aktīviem gadā.

Viena gala gals, kad lasot kopfonds pārdošanas literatūra: Ieguldītājam vajadzētu meklēt apsaimniekošanas izdevumu attiecību. Patiesībā, ka viens skaitlis var palīdzēt noskaidrot jebkuru un visas neskaidrības, ciktāl tas attiecas uz pārdošanas maksu. Attiecība ir vienkārši kopējais procents no fonda aktīviem, kas tiek iekasē, lai segtu fonda izdevumus. Jo augstāks rādītājs, jo zemāka investora atdeve būs pēc gada beigām.

Izvērtējot vadītāji un iepriekšējiem rezultātiem

Tāpat kā ar visiem ieguldījumiem, investoriem būtu pētniecības fondā ir pagātnes rezultātiem. Tālab, šādi ir saraksts ar jautājumiem, perspektīvie investoriem vajadzētu uzdot sev, pārskatot vēsturisko rekordu:

Vai līdzekļu pārvaldītājs sniedz rezultātus, kas saskanēja ar vispārējiem tirgus atdevi?

Fonds tika vairāk svārstīgas nekā lielie indeksi (kas nozīmē, nebija tā atgriežas krasi mainīties visa gada laikā)?

Bija tur neparasti liels apgrozījums (kas var novest pie lielākiem nodokļu saistības attiecībā uz ieguldītāju)?

Šī informācija ir svarīga, jo tas dos investoru ieskatu, kā portfeļa pārvaldnieks veic saskaņā ar konkrētiem nosacījumiem, kā arī par to, kas vēsturiski ir bijusi tendence apgrozījuma ziņā un atgriešanās.

Paturot to prātā, pagātnes ienesīgums negarantē nākotnes rezultātiem. Šī iemesla dēļ, pirms iegādāties fondā, tas ir jēga, lai pārskatītu ieguldījumu uzņēmuma literatūru, lai meklētu informāciju par paredzamajām tendencēm tirgū turpmākajos gados. Vairumā gadījumu, vaļsirdīgs fonda pārvaldnieks dos ieguldītājam dažas sajūtu, kas attiecas uz fonda un / vai tās saimniecībās gada (-u) priekšā perspektīvām, kā arī apspriest vispārējus nozares tendences, kas var būt noderīga.

Fonda lielums

Raksturīgi, izmērs fonda netraucē tās spēju izpildīt savus ieguldījumu mērķus. Tomēr ir reizes, kad fonds var iegūt pārāk liels. Lielisks piemērs ir uzticība ir Magellan Fund. Jau 1999. gadā fonds papildināta $ 100 miljardi euro aktīviem un tā bija spiesta mainīt savu investīciju procesu, lai pielāgotu lielu ikdienas (naudu) pieplūdumu. Tā vietā, izveicīgs un pērk mazos un vidēji lielu krājumu, tā pārorientējās galvenokārt uz lielākiem kapitalizācijas izaugsmes krājumiem. Tā rezultātā, tā izpildi cieta.

Tātad, cik liels ir pārāk liels? Nav kritēriji, kas ir akmenī, bet $ 100 miljardu noteikti apgrūtina fondu pārvaldnieks iegūt pozīciju krājumu un rīkoties ar to bez dramatiski darbojas līdz akciju pa ceļam uz augšu un nospiežot to uz ceļu uz leju. Tas arī padara procesu pērkot un pārdodot krājumus ar jebkāda veida anonimitāte gandrīz neiespējami.

Bottom Line

Izvēloties kopfondu var šķist biedējošu uzdevumu, bet zinot savus mērķus un riska tolerance ir puse no kaujas. Ja jums sekot šo mazliet pienācīgu rūpību, pirms izvēloties fondu, jūs palielināt jūsu izredzes gūt panākumus.